종목명 |
더본코리아 |
진행상황 |
공모주 |
시장구분 |
거래소 |
종목코드 |
951070 |
업종 |
경영 컨설팅업 |
대표자 |
백종원 |
기업구분 |
중소일반 |
본점소재지 |
서울특별시 강남구 봉은사로1길 39 (논현동, 유성빌딩) 4~6층 |
홈페이지 |
www.theborn.co.kr |
대표전화 |
02-546-2342 |
최대주주 |
– |
매출액 |
388,088 (백만원) |
법인세비용차감전 계속사업이익 |
25,689 (백만원) |
순이익 |
19,326 (백만원) |
자본금 |
5,733 (백만원) |
총공모주식수 |
3,000,000 주 |
액면가 |
500 원 |
상장공모 |
신주모집 : 3,000,000 주 (100%) |
희망공모가액 |
23,000 ~ 28,000 원 |
청약경쟁률 |
|
확정공모가 |
34,000 원 |
공모금액 |
102,000 (백만원) |
주간사 |
한국투자증권,NH투자증권 |
주식수: 750,000~900,000 주 / 청약한도: – 주 |
인수회사 |
주식수 |
청약한도 |
기타 |
한국투자증권 |
450,000 ~ 540,000 주 |
15,000 ~ 18,000 주 |
공동대표 |
NH투자증권 |
300,000 ~ 360,000 주 |
10,000 ~ 12,000 주 |
공동대표 |
주요일정 |
수요예측일 |
2024.10.18 ~ 2024.10.24 |
공모청약일 |
2024.10.28 ~ 2024.10.29 |
배정공고일(신문) |
2024.10.31 (주간사 홈페이지 참조) |
납입일 |
2024.10.31 |
환불일 |
2024.10.31 |
상장일 |
2024.11.06 |
공모사항 |
확정공모가 |
34,000 원 |
주당액면가 : 500 원 |
희망공모가액 : 23,000 ~ 28,000 원 |
|
총공모주식수 |
3,000,000 주 |
|
그 룹 별 배 정 |
우리사주조합 |
600,000 주 (20.0%) |
청약증거금율 : 100% |
기관투자자등 |
1,650,000~2,250,000 주 (55.0~75.0%) |
최고한도 : – 주 |
일반청약자 |
750,000~900,000 주 (25.0~30.0%) |
청약증거금율 : 50% |
청약 최고한도 : – 주 |
최저 : – 주 |
|
IR일정 |
IR일자 |
2024.10.08 ~ 10.21 |
IR장소/시간 |
기관 : 일반 : |
|
수요예측결과 |
기관경쟁률 |
734.67:1 |
의무보유확약 |
12.23% |
|
신규상장 |
신규상장일 |
2024.11.06 |
현재가 |
– 원 (%) |
|
구분 |
신청수량(단위:주) |
6개월 확약 |
30,942,000 |
3개월 확약 |
47,682,000 |
1개월 확약 |
52,473,000 |
15일 확약 |
17,207,000 |
합계 |
148,304,000 |
총 수량 대비 비율(%) |
12.23% |
참여건수 (단위:건) |
신청주식수 (단위:주) |
단순경쟁 |
2,216 |
1,212,209,300 |
734.67 :1 |
구분 |
참여건수 (단위:건) |
신청주식수 (단위: 주) |
비율(%) |
가격미제시 |
29 |
36,365,000 |
3.00% |
34,000원 초과 |
2111 |
1,138,028,300 |
93.88% |
34,000원 |
37 |
19,866,000 |
1.64% |
32,000원 초과 ~ 34,000원 미만 |
10 |
7,918,000 |
0.65% |
32,000원 |
6 |
872,000 |
0.07% |
30,000원 초과 ~ 32,000원 미만 |
1 |
450,000 |
0.04% |
28,000원 초과 ~ 30,000원 이하 |
1 |
900,000 |
0.07% |
28,000원 |
14 |
4,576,000 |
0.38% |
28,000원 미만 |
4 |
3,234,000 |
0.27% |
합계 |
2,213건 |
1,212,209,300주 |
100% |
구분 |
2023.12.31 |
2022.12.31 |
2021.12.31 |
안정성 |
부채비율 |
54.61 % |
62.38 % |
66.00 % |
유동비율 |
190.48 % |
127.88 % |
106.57 % |
수익성 |
자기자본수익률 |
15.43 % |
14.26 % |
11.37 % |
영업이익률 |
6.16 % |
8.86 % |
9.60 % |
성장성 |
매출액증가율 |
47.40 % |
49.14 % |
31.05 % |
영업이익증가율 |
2.51 % |
37.68 % |
99.80 % |
|
구 분 |
2023.12.31 |
2022.12.31 |
2021.12.31 |
EPS (주당순이익) |
1,686 원 |
1,244 원 |
828 원 |
PER (주가수익비율) 공모가 대비 |
16.61 |
22.51 |
33.81 |
BPS (주당순자산가치) |
10,921 원 |
8,723 원 |
7,285 원 |
PBR (주가순자산비율) |
2.56 |
3.21 |
3.84 |
SPS (주당매출액) |
33,847 원 |
22,962 원 |
15,397 원 |
PSR (주가매출액비율) |
0.83 |
1.22 |
1.82 |
|
|
|
|
1.사업현황
-프랜차이즈 산업의 대표적인 특성은, 프랜차이저(본사)가 모든 프랜차이지(가맹점포)를 표준화 및 통일화된 형태와 절차에 맞춰 운영ㆍ관리될 수 있는 비즈니스 모델을 만드는 것으로부터 시작됩니다.
당사가 프랜차이즈 비즈니스 모델은 가맹본부와 가맹점 간의 가맹계약에 기반한 사업 모델입니다. 본사 가맹본부는 브랜드, 상호/상표, 제조 레시피, 운영매뉴얼, 노하우, 공급품 등을 제공하며, 가맹점은 이를 활용하여 개별 사업을 운영합니다. 가맹점은 가맹본부로부터 지속적인 지원과 교육 등을 받는 대신 일정한 로열티나 가맹금을 지불합니다. 당사는 전국 가맹점의 점포 운영 및 관리를 직접 진행하고 있으며, 당사 가맹사업본부의 편제는 가맹사업본부장, 사업부장, 각 브랜드 부서장, 스텝부서 인원, 수퍼바이저, 오픈바이저 인원 등으로 구성되어 있습니다.
프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화 대상 분야와 업무는 대표적으로 브랜딩, 제품개발, SCM(Supply Chain Management), QSC (제품 품질, 서비스, 위생환경), 브랜드 운영 매뉴얼, 마케팅 전략 등이 포함되며, 이외 프랜차이지(가맹점포) 운영 관리를 위한 POS, ERP 기간계 시스템, 계약 운영 시스템, 교육 훈련 시스템, 법적 관리 시스템 등이 존재합니다. 외식 프랜차이즈 산업에서 프랜차이즈 비즈니스 모델의 표준화·통일화는 브랜드 차별성, 신뢰도 및 고객 충성도, 마케팅 효과, 운영 효율 등을 고려 시 중요한 전략적 요소로 작용합니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 통계청이 분류하고 있는 외식업 8개 업종 중 중 7개 업종에 해당하는 다 브랜드 전략을 구사하고 있어 외식 소비트렌드 변화에 따른 변동성을 최소화 가능하며 안정적인 매출성장으로 이어지고 있으며, 브랜드간 식자재와 포장재 등의 운영 품목을 공유함으로써 비용 효율성을 제고시키고 있습니다. 당사는 총 25개 브랜드를 구축 및 운영하고 있으며, 그 상세 내용 및 가맹점, 직영점 운영 현황은 아래와 같습니다.
당사는 다양한 유통채널과 전략적 제휴를 통해 영업시너지를 창출하고 있습니다. 통상적인 중소기업은 간편식을 개발하고 유통채널에 입점하기까지 수많은 검증 절차 등을 거치게 되나, 당사는 채널과의 전략적인제휴관계를 도모하여 유통채널을 확장해 왔습니다.
당사는 외식 프랜차이즈 사업에 대한 전문성과 다 브랜드 운영전략의 노하우 등을 통하여 지역개발 활성화에 기여할 수 있는 방안을 모색하였으며, 2018년부터 예산군과협업을 도모하여 2021년 9월 함께 추진한 “예산형 구도심 지역상생 프로젝트”의 결실로, 옛 예산군보건소를 리모델링하여 국내 최초 민관협력 외식창업교육기관인 더본외식산업개발원을 오픈했습니다.
2.매출현황
(단위 : 백만원) |
사업부문 |
매출유형 및 품목 |
2024년 반기 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
(제31기 반기) |
(제30기) |
(제29기) |
(제28기) |
가맹사업 |
가맹비 |
내수 |
1,207 |
2,505 |
3,103 |
2,755 |
수출 |
683 |
1,279 |
335 |
552 |
소계 |
1,890 |
3,784 |
3,438 |
3,307 |
로열티 |
내수 |
5,414 |
9,870 |
7,794 |
5,135 |
수출 |
1,973 |
3,033 |
1,916 |
1,889 |
소계 |
7,387 |
12,903 |
9,710 |
7,024 |
상품매출 |
내수 |
138,244 |
260,049 |
132,877 |
71,179 |
수출 |
1,879 |
4,785 |
4,265 |
2,983 |
소계 |
140,123 |
264,834 |
137,142 |
74,162 |
제품매출 |
내수 |
17,423 |
32,643 |
41,293 |
32,450 |
수출 |
394 |
882 |
1,009 |
368 |
소계 |
17,817 |
33,525 |
42,302 |
32,818 |
직영점 |
내수 |
8,357 |
16,152 |
17,660 |
16,540 |
수출 |
2,120 |
5,070 |
5,673 |
5,393 |
소계 |
10,477 |
21,222 |
23,333 |
21,933 |
수수료(상품매출 순액조정분) |
내수 |
7,220 |
12,548 |
29,451 |
26,984 |
기타 |
내수 |
2,112 |
4,001 |
5,339 |
3,386 |
가맹사업 소계 |
내수 |
179,977 |
337,768 |
237,517 |
158,429 |
수출 |
7,049 |
15,049 |
13,198 |
11,185 |
소계 |
187,026 |
352,817 |
250,715 |
169,614 |
유통사업 |
홈쇼핑 |
내수 |
15,483 |
25,465 |
8,996 |
25 |
온라인 |
내수 |
2,837 |
2,591 |
1,806 |
2,286 |
오프라인 |
내수 |
10,246 |
17,038 |
9,777 |
13,848 |
수출 |
173 |
283 |
554 |
249 |
소계 |
10,419 |
17,321 |
10,331 |
14,097 |
기타 |
내수 |
220 |
447 |
198 |
447 |
유통사업 소계 |
내수 |
28,786 |
45,541 |
20,777 |
16,606 |
수출 |
173 |
283 |
554 |
249 |
소계 |
28,959 |
45,824 |
21,331 |
16,855 |
호텔사업 |
객실료 |
내수 |
3,034 |
6,055 |
5,570 |
4,166 |
음식매출 |
내수 |
908 |
2,703 |
3,142 |
2,229 |
상품매출 |
내수 |
199 |
397 |
385 |
318 |
호텔사업 소계 |
내수 |
4,141 |
9,155 |
9,097 |
6,713 |
기타(지역개발사업 등) |
내수 |
1,140 |
2,862 |
1,035 |
966 |
합 계 |
내수 |
214,044 |
395,326 |
268,425 |
182,714 |
수출 |
7,222 |
15,332 |
13,752 |
11,434 |
합계 |
221,266 |
410,658 |
282,177 |
194,148 |
3.재무현황
(1) 재무적 성장성 |
(단위: 백만원) |
구분 |
2024년 상반기 |
2023년 상반기 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
동사 |
업종 평균 |
매출액 |
221,266 |
190,695 |
410,658 |
282,177 |
– |
194,148 |
영업이익 |
15,781 |
9,736 |
25,594 |
25,760 |
– |
19,474 |
영업이익률 |
7.10% |
5.10% |
6.20% |
9.10% |
3.10% |
10.00% |
당기순이익 |
13,010 |
8,063 |
20,915 |
15,960 |
– |
11,647 |
당기순이익률 |
5.90% |
4.20% |
5.10% |
5.70% |
2.70% |
6.00% |
(2) 재무적 안정성 |
(단위: %) |
구분 |
2024년 상반기 |
2023년 |
2022년 |
2021년 |
동사 |
업종 평균 |
유동비율 |
187.2 |
191.3 |
133.1 |
157 |
109.4 |
당좌비율 |
168.4 |
171.7 |
117 |
119.2 |
98.4 |
부채비율 |
54.2 |
57 |
66.5 |
116.4 |
73.4 |
차입금의존도 |
4.1 |
5.7 |
7.3 |
26.8 |
12.9 |
4.공모후 유통가능 물량(보호예수, 상장후 유통주식수)
구분 |
주주명 |
회사와의 |
공모 전 |
공모 후 |
매각제한 기간 |
관계 |
보유 주식 |
보유주식 |
매각제한 물량 |
유통가능 물량 |
|
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
주식수 |
지분율 |
최대주주등 |
백종원 |
최대주주 |
8,792,850 |
76.69% |
8,792,850 |
60.78% |
6,154,995 |
42.55% |
– |
– |
2년 6개월 |
2,637,855 |
18.23% |
– |
– |
상장일로부터 6개월 |
강석원 |
등기임원 |
2,076,660 |
18.11% |
2,076,660 |
14.36% |
2,076,660 |
14.36% |
– |
– |
박준상 |
특수관계인 |
40,920 |
0.36% |
40,920 |
0.28% |
40,920 |
0.28% |
– |
– |
소계 |
10,910,430 |
95.15% |
10,910,430 |
75.42% |
10,910,430 |
75.42% |
– |
– |
– |
1% 이상 |
○○○ 등 2인 |
일반투자자 |
231,000 |
2.01% |
231,000 |
1.60% |
– |
– |
231,000 |
1.60% |
– |
소유주주 |
소계 |
231,000 |
2.01% |
231,000 |
1.60% |
– |
– |
231,000 |
1.60% |
– |
1% 미만 |
○○○ 등 8인 |
일반투자자 |
214,200 |
1.87% |
214,200 |
1.48% |
– |
– |
214,200 |
1.48% |
– |
소유주주 |
○○○ 등 12인 |
일반투자자 |
110,400 |
0.96% |
110,400 |
0.76% |
110,400 |
0.76% |
– |
– |
6개월 |
|
소계 |
324,600 |
2.83% |
324,600 |
2.24% |
110,400 |
0.76% |
214,200 |
1.48% |
– |
공모주식 |
공모주주 |
– |
– |
2,400,000 |
16.59% |
– |
– |
2,400,000 |
16.59% |
– |
우리사주조합 |
|
|
600,000 |
4.15% |
600,000 |
4.15% |
– |
– |
1년 |
소계 |
– |
– |
3,000,000 |
20.74% |
600,000 |
4.15% |
2,400,000 |
16.59% |
– |
합계 |
11,466,030 |
100.00% |
14,466,030 |
100.00% |
11,620,830 |
80.33% |
2,845,200 |
19.67% |
– |
5.요약재무제표
(단위 : 백만원) |
사업연도 |
제31기 상반기 |
제30기 |
제29기 |
제28기 |
구분 |
2024년 6월말 |
2023년 12월말 |
2022년 12월말 |
2021년 12월말 |
회계처리기준 |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
K-IFRS |
감사인(감사의견) |
삼일회계법인 |
삼정회계법인 |
참회계법인 |
참회계법인 |
(검토) |
(적정) |
(적정) |
(적정) |
[유동자산] |
139,505 |
117,553 |
76,103 |
52,539 |
ㆍ현금및현금성자산 |
41,088 |
39,149 |
32,352 |
35,528 |
ㆍ단기금융상품 |
69,700 |
52,115 |
22,783 |
– |
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 |
– |
– |
– |
234 |
ㆍ매출채권 |
8,566 |
8,959 |
7,543 |
6,081 |
ㆍ기타금융자산 |
4,794 |
4,231 |
3,419 |
3,407 |
ㆍ기타유동자산 |
1,322 |
1,039 |
779 |
2,024 |
ㆍ재고자산 |
14,036 |
12,060 |
9,226 |
5,266 |
[비유동자산] |
87,644 |
90,828 |
98,623 |
94,791 |
ㆍ장기금융상품 |
150 |
– |
13,278 |
7,600 |
ㆍ기타금융자산 |
3,512 |
3,783 |
3,842 |
130 |
ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 |
1,042 |
– |
– |
2,570 |
ㆍ유형자산 |
66,203 |
66,298 |
63,612 |
62,014 |
ㆍ사용권자산 |
6,415 |
8,808 |
7,201 |
15,582 |
ㆍ무형자산 |
1,497 |
1,767 |
3,090 |
2,545 |
ㆍ투자부동산 |
2,629 |
2,654 |
1,788 |
2,074 |
ㆍ관계기업 투자 |
1,967 |
1,983 |
1,653 |
739 |
ㆍ이연법인세자산 |
4,224 |
4,487 |
4,111 |
1,409 |
ㆍ기타비유동자산 |
6 |
1,048 |
48 |
127 |
자산 총계 |
227,149 |
208,381 |
174,726 |
147,330 |
[유동부채] |
74,522 |
61,438 |
57,179 |
48,034 |
[비유동부채] |
5,284 |
14,214 |
12,588 |
14,317 |
부채 총계 |
79,806 |
75,651 |
69,767 |
62,351 |
[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본] |
|
|
|
|
ㆍ자본금 |
5,872 |
2,050 |
2,050 |
2,050 |
ㆍ자본잉여금 |
626 |
4,448 |
4,448 |
4,448 |
ㆍ기타포괄손익누계액 |
523 |
321 |
212 |
335 |
ㆍ기타자본 |
11,397 |
9,989 |
4,119 |
– |
ㆍ이익잉여금 |
128,944 |
115,899 |
94,834 |
78,689 |
[비지배주주지분] |
-19 |
23 |
-705 |
-543 |
자본 총계 |
147,343 |
132,730 |
104,958 |
84,979 |
자본과 부채 총계 |
227,149 |
208,381 |
174,726 |
147,330 |
구 분 |
(2024.01.01~ |
(2023.01.01~ |
(2022.01.01~ |
(2021.01.01~ |
2024.06.30) |
2023.12.31) |
2022.12.31) |
2021.12.31) |
[매출액] |
221,266 |
410,658 |
282,177 |
194,148 |
[영업이익(손실)] |
15,781 |
25,594 |
25,760 |
19,474 |
[법인세차감전순이익(손실)] |
18,040 |
27,965 |
20,597 |
14,067 |
[연결당기순이익(손실)] |
13,010 |
20,915 |
15,960 |
11,647 |
[당기총포괄이익(손실)] |
13,205 |
21,057 |
15,861 |
11,895 |
<당기총포괄이익의 귀속> |
|
|
|
|
ㆍ지배기업소유주지분 |
13,247 |
21,173 |
16,023 |
12,005 |
ㆍ비지배주주지분 |
-42 |
-116 |
-162 |
-110 |
<주당순손익> |
|
|
|
|
ㆍ기본 주당순이익(원) |
1,138 |
1,837 |
1,408 |
30,638 |
6.동종업체와의 재무정보 비교
【 동사 및 비교기업 2024년 반기 기준 요약 재무현황 】 |
(단위: 백만원) |
구 분 |
더본코리아 |
CJ씨푸드 |
대상 |
풀무원 |
신세계푸드 |
회계기준 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
K-IFRS 연결 |
[유동자산] |
139,505 |
84,509 |
1,818,371 |
703,436 |
329,131 |
[비유동자산] |
87,644 |
86,677 |
1,636,628 |
1,437,392 |
519,269 |
자산총계 |
227,149 |
171,186 |
3,454,999 |
2,140,828 |
848,400 |
[유동부채] |
74,522 |
87,153 |
1,209,665 |
996,099 |
276,177 |
[비유동부채] |
5,284 |
4,137 |
877,185 |
636,874 |
277,751 |
부채총계 |
79,806 |
91,289 |
2,086,850 |
1,632,973 |
553,927 |
[자본금] |
5,872 |
18,065 |
36,018 |
21,078 |
19,362 |
자본총계 |
147,343 |
79,897 |
1,368,149 |
507,855 |
294,472 |
(지배지분) 자본총계 |
147,362 |
79,897 |
1,344,556 |
278,493 |
294,472 |
매출액 |
221,266 |
99,993 |
2,098,742 |
1,562,341 |
775,762 |
영업이익(영업손실) |
15,781 |
1,162 |
92,074 |
32,512 |
14,311 |
당기순이익(당기순손실) |
13,010 |
1,502 |
43,829 |
6,819 |
9,794 |
(지배지분) 당기순이익 |
13,010 |
1,502 |
43,272 |
7,141 |
9,794 |
|
|
|
|
IPO 공모주 정보, 공모가, 공모주식수, 공모청약일정등은 유가증권신고서 수리(금감위)과정에서 변경될 수 있습니다. |
더본코리아 장외시장 거래동향 |
|
|
삽니다 (가격참고) |
희망가격 |
수량 |
날짜 |
더본코리아 |
38,000 |
50,000 |
10/28 15:48 |
더본코리아 |
20,000 |
5,000 |
10/23 16:51 |
더본코리아 |
20,000 |
50,000 |
09/10 14:10 |
더본코리아 |
20,000 |
65,000 |
09/06 15:29 |
더본코리아 |
20,000 |
5,000 |
09/02 14:33 |
|
|
재 무 상 태 표 |
주식회사 더본코리아 |
(단위: 원) |
과 목 |
2023년 12월 31일 |
2022년 12월 31일 |
자산 |
|
|
유동자산 |
105,384,430,604 |
65,823,302,288 |
비유동자산 |
88,209,733,492 |
96,588,744,882 |
자산 총계 |
193,594,164,096 |
162,412,047,170 |
부채 |
|
|
유동부채 |
55,325,260,107 |
51,470,990,114 |
비유동부채 |
13,052,071,257 |
10,919,802,774 |
부채 총계 |
68,377,331,364 |
62,390,792,888 |
자본 |
|
|
자본 총계 |
125,216,832,732 |
100,021,254,282 |
자본과 부채 총계 |
193,594,164,096 |
162,412,047,170 |
포 괄 손 익 계 산 서 |
주식회사 더본코리아 |
(단위: 원) |
과 목 |
2023년 12월 31일 |
2022년 12월 31일 |
매출액 |
388,087,962,935 |
263,286,183,935 |
매출원가 |
260,806,202,363 |
160,120,214,425 |
매출총이익 |
127,281,760,572 |
103,165,969,510 |
영업이익 |
23,924,281,863 |
23,337,874,815 |
법인세비용차감전순이익 |
25,688,793,226 |
18,461,968,769 |
당기순이익 |
19,325,524,357 |
14,260,047,857 |
자 본 변 동 표 |
주식회사 더본코리아 |
(단위 : 원) |
구 분 |
자본금 |
자본잉여금 |
기타자본 |
이익잉여금 |
합 계 |
2022.1.1(전기초) |
2,049,725,000 |
4,425,755,200 |
– |
77,051,791,906 |
83,527,272,106 |
소유주와의 거래: |
|
|
|
|
|
합병차손 |
– |
– |
(1,884,727,831) |
– |
(1,884,727,831) |
주식선택권 |
– |
– |
4,118,662,150 |
– |
4,118,662,150 |
총포괄손익: |
|
|
|
|
|
당기순손익 |
– |
– |
– |
14,260,047,857 |
14,260,047,857 |
2022.12.31(전기말) |
2,049,725,000 |
4,425,755,200 |
2,233,934,319 |
91,311,839,763 |
100,021,254,282 |
2023.1.1(당기초) |
2,049,725,000 |
4,425,755,200 |
2,233,934,319 |
91,311,839,763 |
100,021,254,282 |
소유주와의 거래: |
|
|
|
|
|
주식선택권 |
– |
– |
5,870,054,093 |
– |
5,870,054,093 |
총포괄손익: |
|
|
|
|
|
당기순손익 |
– |
– |
– |
19,325,524,357 |
19,325,524,357 |
2023.12.31(당기말) |
2,049,725,000 |
4,425,755,200 |
8,103,988,412 |
110,637,364,120 |
125,216,832,732 |
|
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